Qué es un roboadvisor y qué no es
Un roboadvisor es una plataforma que construye y gestiona automáticamente una cartera de fondos indexados basándose en tu perfil de riesgo. Te hace un test de 10-15 preguntas sobre tus objetivos e horizonte temporal, te asigna una cartera (por ejemplo: 70% renta variable global, 30% renta fija), la mantiene rebalanceada cuando los mercados se mueven y cobra por ello.
Lo que no es: no selecciona acciones, no intenta batir al mercado, no tiene un analista revisando tu cartera. Es gestión pasiva automatizada. Si buscas quien elija acciones concretas, esto no es para ti.
La alternativa al roboadvisor es invertir directamente tú en los mismos fondos indexados en plataformas como MyInvestor o Renta 4. Más barato, más control, más trabajo.
Los tres que merecen atención en España
El más antiguo y el más grande en España. Más de 200.000 clientes y cerca de 2.000 millones de euros gestionados. Regulado por la CNMV como agencia de valores. Mínimo 3.000€ (1.000€ si tienes menos de 30 años o es plan de pensiones). La comisión baja por tramos según el saldo.
Lo bueno: Historial probado, transparencia en costes, fiscalidad optimizada con planes de pensiones propios. Han demostrado que funcionan en mercados malos también.
Lo que me molesta: El mínimo de 3.000€ deja fuera a quien quiere empezar pequeño. La interfaz es funcional pero no bonita. Y si quieres salirte, el proceso de traspaso puede tardar más de lo que esperarías.
Más pequeño que Indexa pero con más variedad de carteras: estándar, ISR (inversión socialmente responsable), Bitcoin, carteras de ETFs. Para quien quiere opciones dentro de la inversión pasiva. Mínimo 1.000€ en la mayoría de carteras.
Lo bueno: Las carteras ISR son de las pocas opciones serias de inversión con criterios ESG en España. Si tienes convicciones sobre dónde no quieres que esté tu dinero, aquí hay más opciones que en Indexa.
Lo que me molesta: La web puede resultar confusa al principio. Y el rango de comisiones es amplio dependiendo de la cartera elegida, lo que hace la comparación más difícil.
MyInvestor no es solo un roboadvisor — también permite comprar fondos indexados directamente sin intermediación. Fondos de Vanguard, Amundi, Fidelity e iShares sin comisiones de compra ni de custodia. Esta es la opción más barata si estás dispuesto a gestionar tú mismo.
Lo bueno: El coste es el más bajo posible en España para fondos indexados. También ofrecen un servicio de roboadvisor propio ("MyInvestor Cartera") si no quieres decidir nada.
Lo que me molesta: Es un banco (Andbank), lo que genera algunas fricciones burocráticas. Y si vas en modo DIY, el rebalanceo lo tienes que hacer tú: requiere disciplina.
La comparativa de comisiones totales
| Plataforma | Comisión gestión | TER fondos | Total aprox. | Mínimo |
|---|---|---|---|---|
| Indexa Capital | ~0,40-0,45% | ~0,12-0,18% | ~0,55-0,60% | 3.000€ |
| inbestMe | ~0,25-0,60% | ~0,10-0,20% | ~0,45-0,75% | 1.000€ |
| Finizens | ~0,35-0,55% | ~0,12-0,18% | ~0,50-0,70% | 1€ |
| MyInvestor (DIY) | 0% | ~0,10-0,20% | ~0,10-0,20% | 10-100€ |
Comisiones orientativas. Verificar en cada plataforma antes de contratar — varían según saldo y tipo de cartera.
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La pregunta que pocos responden: ¿roboadvisor o fondos directos?
Esto es lo que yo pienso, con todas las cartas sobre la mesa.
Un roboadvisor cobra alrededor de 0,4 puntos más al año que invertir directamente. En una cartera de 20.000€, eso son 80€/año. En 30 años con rendimiento compuesto, la diferencia puede superar los 15.000€. No es trivial.
Pero también es verdad que el 80% de las personas que dicen que van a rebalancear su cartera cada año no lo hacen. La vida interrumpe. El mercado cae y no quieren mirar. Las emociones entran en juego. El roboadvisor no tiene esas emociones — rebalancea cuando toca aunque el mercado esté rojo.
Lo que cuesta la comodidad del roboadvisor — 30.000€ invertidos, 25 años
¿Vale 14.000€ no tener que pensar en ello durante 25 años? Para muchas personas, sí. Para otras, no. No hay respuesta única.
Mi posición: si no quieres dedicarle tiempo y te va a costar mantener la disciplina de rebalancear, un roboadvisor es la opción correcta. El coste de dejar de invertir por no saber qué hacer es infinitamente más caro que 0,4 puntos anuales. Si en cambio puedes comprometerte a revisar tu cartera una vez al año y ajustar según sea necesario, MyInvestor modo DIY es la opción financieramente más eficiente.
Nota sobre la fiscalidad: En España, los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal sobre los ETFs: puedes hacer traspasos entre fondos sin tributar hasta que vendas. Esto aplica tanto si usas roboadvisor como si inviertes directamente en fondos. Si te interesa invertir en ETFs, la fiscalidad es menos eficiente — cada venta tributa.
Cómo empezar — el proceso concreto
Si eliges roboadvisor (Indexa o inbestMe):
- Crea cuenta, haz el test de perfil de riesgo — tarda 10 minutos.
- Te proponen una cartera. Lee de qué fondos se compone y cuánto cobra cada uno.
- Aporta el mínimo inicial para empezar (3.000€ Indexa, 1.000€ inbestMe).
- Configura una aportación mensual automática. Aunque sea 100€. La constancia importa más que el importe inicial.
- No toques nada cuando el mercado caiga. Ese es el único trabajo.
Si eliges fondos directos en MyInvestor:
- Crea cuenta bancaria en MyInvestor (proceso digital, unos días).
- Busca un fondo indexado global de baja comisión: el Vanguard Global Stock Index o el Amundi MSCI World son buenas opciones de base.
- Compra con la cantidad que quieras empezar.
- Pon un recordatorio anual para revisar si la distribución entre renta variable y fija se ha desviado más de 5 puntos del objetivo. Si sí, ajusta.
Lo que no te van a contar en ningún sitio
Los roboadvisors tienen programas de afiliados. Muchos blogs y comparativas recomiendan "Indexa" o "inbestMe" porque cobran comisión por cada nuevo cliente que llevan, no porque hayan hecho un análisis independiente.
Yo también podría cobrar comisión de afiliado si te registro en alguno de ellos. Lo digo ahora, antes de que lo preguntes. En este artículo no hay enlace de afiliado activo — cuando lo haya, lo pondré explícito.
Esto no significa que Indexa o inbestMe sean malas opciones. Son buenas opciones. Significa que cuando leas "el mejor roboadvisor de España" en cualquier sitio, pregúntate quién paga la opinión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un roboadvisor?
Una plataforma que gestiona automáticamente una cartera de fondos indexados según tu perfil de riesgo. Hace el rebalanceo automático y cobra una comisión anual. La alternativa es hacer lo mismo tú directamente comprando fondos en plataformas como MyInvestor.
¿Cuánto cobran de verdad los roboadvisors en España?
La comisión total tiene dos capas: la del roboadvisor (gestión) más la de los fondos subyacentes (TER). En Indexa Capital, el total para carteras medianas está alrededor del 0,55-0,65% anual. Si inviertes tú directamente en fondos indexados en MyInvestor, puedes pagar solo el TER de los fondos: 0,10-0,20% anual.
¿Son seguros los roboadvisors?
Sí, siempre que estén regulados por la CNMV. Indexa Capital e inbestMe lo están. Tus fondos están en una entidad depositaria separada: si el roboadvisor quiebra, tus fondos no desaparecen — puedes trasladarlos a otra plataforma.
¿Cuánto dinero necesito para empezar?
Indexa Capital pide mínimo 3.000€ (1.000€ si tienes menos de 30 años). inbestMe acepta desde 1.000€. Finizens desde 1€. Si inviertes directamente en fondos indexados en MyInvestor, puedes empezar desde 10-100€ dependiendo del fondo.
¿Mejor roboadvisor o fondos indexados en MyInvestor directamente?
Depende de cuánto tiempo y disciplina quieras dedicar. Un roboadvisor es más caro (0,3-0,4% más al año) pero gestiona todo solo. DIY en MyInvestor es más barato pero necesitas comprometerte a revisar y rebalancear una vez al año. Para quien no quiere pensar en ello, el roboadvisor compensa. Para quien tiene disciplina, el DIY gana financieramente.
Roboadvisor o no, lo importante es empezar.
Cada año que no inviertes es dinero que pierdes a la inflación.
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